Skanska:
Jag har funderat på Skanska ett tag och gillar spridningen i deras verksamhet. De kommer kunna rida på den goda konjunkturen och även få känna av Trump effekten i USA. Skanska handlas dock till historiskt låg Yield just nu och kanske är det fel läge att stiga in?
Byggpartner i Dalarna:
Raka motsatsen till Skanska med ett mycket mer lokalt perspektiv. Med det sagt så är Byggparter ett företag jag har vuxit upp med då jag kommer från regionen och har sett de bygga allt från skolor till bostäder. Denna aktie kan fortsätta att rida på det svenska ränteklimatet och konjunkturen men vid sättning så sitter jag hellre i Skanska. Att de dessutom visar lägre omsättning (men högre vinst) är så klart inte lysande i en högkonjunktur som denna.
Funderar på att göra en construction play med 50/50 i dessa företag för att får dubbel exponering och mindre risk.
Nobina:
Stötte på detta företag i veckorna som gått och företag är precis i linje med vad jag letar som långsiktiga investeringar. Ett bolag med framförallt staten/stater som kunder som jobbar med långa kontrakt och förväntade inkomster. Utdelningen är hög med en bra utdelningsnivå och 4 gånger utdelningen på fickan. Visserligen ligger det en risk i att de har ca 4.2miljarder i leasing kontrakt där de betalar ca 3% i ränta. Dock känns denna siffra spontant hög redan och jag skulle kunna tänka mig att se att den sänks för nya kontrakt och det är orimligt att den stadigt ligger 3.6% över riksräntan om den nu skulle börja skjutas uppåt. Som operatör i branschen så ligger det i tillverkares och bankers intresse att fortsätta låta Nobina ta kontrakt från staten och därför lär riskprofilen förbli låg.
Jag ser Nobina som ett bra komplement till Hemfosa samt i framtiden Ambea och Engelska Skolan/AcadeMedia om du tycker om att staten betalar dina utdelningar.
Vad jag gör visar sig snart och följ gärna min handel på Shareville under Nicklashemliga
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar